Monte Carlo模擬法的優缺點

蒙地卡羅模擬法,是一種基於大數法則的實證方法,當實驗的次數越多,它的平均值也就會越趨近於理論值。
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優點
‧(1)適用於所有類型資產。
‧(2)為無母數方法,不必有模型分配的假設,故不存在模型風險。
‧(3)為全額評價法,計算上無須考慮繁雜的變異數共變異數問題。
‧(4)價格波動與相關性皆列入考量,且包含極端值、考慮厚尾。
‧(5)程式設計簡易,容易操作。

缺點
‧(1)歷史資料中的趨勢可能扭曲結果。
‧(2)過於倚靠特別歷史資料集合,忽略資料集合外之風險考量。
‧(3)風險值可能受到極端值、或結構性改變的影響。
‧(4)擬似母體的個數決定帶有主觀成份,小樣本下模型誤差很大。
‧(5)不易進行敏感度分析亦即不易進行數學解析性的處理。